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远期汇率升贴水率【升贴水率】

升贴水率

升贴水率

(1)因为三个月的差价30-50,(后>前),所以远期英镑升水。

£1=$1.6025+0.0030=1.6055

£1=1.6035+0.0050=1.6085

所以3各月远期汇率£1=$1.6055/1.6085

(2)根据利率平价定理,rh-rf=(f1-eo)/e0

所以英镑年升水率=8%-6%=2%

(3)根据利率平价定理

假设你有100万英镑,直接在伦敦市场投资,一年后可获利=100*6%=60000英镑

但是如果你的100万英镑折成美元投到纽约市场,则

(100万/1.6025)*(1+8%)*3%=20218.4

所以在纽约借款,在伦敦投资。

3%怎么来的?我是这么想的哈,根据第二问,(f1/e0)-1=2% 所以f1/e0=3%

对于第二问我也不是很确定,因为如果是三个月升水贴水很容易,然而年升水贴水率我只能想到利率平价了~~如果有错误,请一定得指正!谢谢

因为是双向报价,计算升贴水率时可用中间价来计算:

3个月的差价为30-50即为英镑升值.汇率上升,升水年率为:0.0040*12*100%/(1.6030*3)=0.9981%

升帖水率的计算方法其实很简单,方法如下:

升贴水率T=100%×(收盘价-单位净值)/单位净值=100%×(Pc-NV)/NV T值为负值时为贴水率;反之,则为升水率。

折价率D=100%×收盘价/单位净值=100%×Pc/NV

D值直截了当地显示了某基金按其净值的几折进行交易的情况。例如,当D=85%时,就表明该基金的价格相对于其净值打了八五折。

利率与远期汇率和升、贴水之间的关系是

利率与远期汇率和升、贴水之间的关系是

利率与远期汇率和升、贴水之间的关系是

①利率高的货币,其远期汇率表现为贴水;

②利率低的货币,其远期汇率表现为升水。

升贴水,是指在确定远期汇率时,是通过对汇率走势的分析确定其上升还是下跌。如果远期汇率比即期汇率贵则为升水,反之,便宜的话则为贴水,相应的涨跌的价格就是升水金额和贴水金额。

转换价格与可转债面值有关,转换平价与可转债市价有关(转换平价=可转债市价/转换比率)。当市场内股票价格等于转换平价时,投资者处于盈亏平衡,当股票市价低于转换平价,处于升水;反之处于贴水,此时有套利机会。升水和贴水的计算直接比较股票市价和转换平价即可。

利率高的货币远期贬值,即远期贴水.利率低的货币远期升水.

基准货币与报价货币哪个利率变化,产生的结果不同:

如果基准货币利率上升,远期基准货币贬值,也就是远期汇率下降,即远期贴水.

如果是报价货币利率上升,远期报价货币贬值,远期汇率上升,即远期升水.

a.

利率高的货币,其远期汇率表现为贴水d.

利率低的货币,其远期汇率表现为升水

a与d是同一个意思

利率的高低,引进套利活动,即期兑换成利率高的货币进行投资,引起利率高的货币的需求增加,远期,套利获利回吐,引起对利率低的货币的需求增加,利率低的货币远期表现为升水。

国际金融方面,利率和升贴水情况。(急!!!)

国际金融方面,利率和升贴水情况。(急!!!)

(1)三个月远期汇率:GBP1=USD(1.6025+0.0030)/(1.6035+0.0040)=1.6055/75

掉期率前大后小,远期汇率为即期加掉期率,汇率相加,小加小,大加大

英镑升水(升值),美元贴水,符合利率平价理论,即期利率高的货币远期贴水

(2)按照套利原则,计算英镑升水率(英镑即期买入价1.6025和远期卖出价1.6075)

(1.6075-1.6025)*12/(1.6025*3)=1.2480%,低于两货币利差,套利有利,即10万英镑投放在纽约市场有利.

做法:即期将英镑兑换成美元,并进行美元三个月投资,同时将三个月后将收回的美元本利远期出售.

三个月后,美元投资本利收回,执行远期合同卖出兑换成英镑.减去英镑投资的机会成本,即为套利获利:

100000*1.6025*(1+8%/4)/1.6075-100000*(1+6%/4)=182.74英镑

在外汇市场中,汇率按照外汇买卖交割时间分为即期汇率和远期汇率。在确定远期汇率时,是通过对汇率走势的分析确定其上升还是下跌。如果远期汇率比即期汇率贵则为升水,反之,便宜的话则为贴水,相应的涨跌的价格就是升水金额和贴水金额。 在直接标价下: 远期汇率=即期汇率+升水数(-贴水数) 在间接标价下: 远期汇率=即期汇率-升水数(+贴水数) 升贴水数可以用金额表示,也可以用点数表示。

利率,就表现形式来说,是指定时期内利息额同借贷资本总额的比率。利率是单位货币在单位时间内的利息水平,表明利息的多少.经济学家一直在致力于寻找一套能够完全解释利率结构和变化的理论.利率通常由国家的中央银行控制,在美国由联邦储备委员会管理。现在,所有国家都把利率作为宏观经济调控的重要工具之一。当经济过热、通货膨胀上升时,便提高利率、收紧信贷;当过热的经济和通货膨胀得到控制时,便会把利率适当地调低。因此,利率是重要的基本经济因素之一。 中国人民银行

利率是经济学中一个重要的金融变量,几乎所有的金融现象、金融资产均与利率有着或多或少的联系。当前,世界各国频繁运用利率杠杆实施宏观调控,利率政策已成为各国中央银行调控货币供求,进而调控经济的主要手段,利率政策在中央银行货币政策中的地位越来越重要。合理的利率,对发挥社会信用和利率的经济杠杆作用有着重要的意义,而合理利率的计算方法是我们关心的问题。

远期汇率升贴水与利率什么关系?

远期汇率升贴水与利率什么关系?

远期汇率升贴水与利率关系:

1、利率高的货币远期贬值,即远期贴水.利率低的货币远期升水.基准货币与报价货币哪个利率变化,产生的结果不同:

2、如果基准货币利率上升,远期基准货币贬值,也就是远期汇率下降,即远期贴水;

3、如果是报价货币利率上升,远期报价货币贬值,远期汇率上升,即远期升水。

升贴水,是指在确定远期汇率时,是通过对汇率走势的分析确定其上升还是下跌。如果远期汇率比即期汇率贵则为升水,反之,便宜的话则为贴水,相应的涨跌的价格就是升水金额和贴水金额。

期货贴水与期货升水:用来表示:远期汇率与即期汇率的差额

根据利率平价理论,利率相对高的货币远期贴水,利率相对低的货币远期升水.

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