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何新汇率风险【什么是汇率风险】

什么是银行汇率风险?

什么是银行汇率风险?

(一)汇率风险:又称外汇风险,指经济主体持有或运用外汇的经济活动中,因汇率变动而蒙受损失的可能性。 (二)外汇风险的种类:交易风险、折算风险、经济风险。 1.交易汇率风险,运用外币进行计价收付的交易中,经济主体因外汇汇率的变动而蒙受损失的可能性。交易风险主要发生在以下几种场合: (1)商品劳务进口和出口交易中的风险。 (2)资本输入和输出的风险。 (3)外汇银行所持有的外汇头寸的风险。 2.折算汇率风险,又称会计风险,指经济主体对资产负债表的会计处理中,将功能货币转换成记账货币时,因汇率变动而导致帐面损失的可能性。 功能货币指经济主体与经营活动中流转使用的各种货币。 记账货币指在编制综合财务报表时使用的报告货币,通常是本国货币。 3.经济汇率风险,又称经营风险,指意料之外的汇率变动通过影响企业的生产销售数量、价格、成本,引起企业未来一定期间收益或现金流量减少的一种潜在损失。 [编辑本段]汇率风险及其主要表现 1973年布雷顿森林固定汇率体系崩溃,特别是1976年牙买加协议正式承认浮动汇率制合法性以来,控制在一定波动范围的固定汇率制随之解体。目前,世界各国普遍实行浮动汇率制,美元、日元、马克、英镑等主要货币之间的比价时刻都处在剧烈的上下起浮变动之中,至使国际间债权债务的决算由于汇率的变动而事先难以掌握,从而产生了汇率风险。我国也处在一个实行浮动汇率制的国际货币体系之中,汇率风险仍然严重地影响着我国的国际收支平衡和企业的经济收益,特别是在改革开放的今天,在我国对外资迅速发展的今天,这种影响尤为突出。 由于国际分工的存在,国与国之间贸易和金融往来便成为必然,并且成为促进本国经济发展的重要推动力。外汇汇率的波动,会给从事国际贸易者和投资者带来巨大的风险,这种风险称之为汇率风险它表现在两个方面:贸易性汇率风险和金融性汇率风险。在国际贸易活动中,商品和劳务的价格一般是用外汇或国际货币来计价。目前大约70%的国家用美元来计价。但在实行浮动汇率制的今天,由于汇率的频繁波动,生产者和经营者在进行国际贸易活动时,就难以估算费用和盈利。由此产生的风险称之为贸易性风险。在国际金融市场上,借贷的都是外汇,如果借贷的外汇汇率上升,借款人就会遭受巨大损失,汇率的剧烈变化甚至可以吞噬大企业,外汇汇率的波动还直接影响一国外汇储备价值的增减,从而给各国央行在管理上带来巨大风险和国难。此种汇率风险称为金融性汇率风险。

如何规避汇率风险

如何规避汇率风险

规避汇率风险的方式主要归类为两种:

第一种方法是不利用金融衍生工具的自然避险法,譬如采取对己方更有利的币种和结算方式;通过压低采购价格、提高出口报价向供货商或客户转嫁或共同分担汇兑损失风险;在合同中加列汇率条款;当然这种方式会大大降低企业的竞争度,是不可取的!

第二种是银行或金融机构提供的金融工具,为自身提高控制汇率风险能力。主要的金融工具有远期结售汇,远期合同套期保值、货币期货套期保值、货币期权套期保值、货币掉期、出口宝(汇率锁定)等

你可以根据自身的情况选择相应的规避方式,现在汇率锁定业务正日渐成熟,你可以选择它!没银行那么多规定,方便!

目前市场上主要有三种方式用于企业规避汇率风险:远期结售汇、出口宝、三角模型汇控。这三种方式各有各的特点,你可以根据自身企业情况选择使用:

一、远期结售汇

1、 服务方:银行

2、 服务费:保证金一般在3%以上 ,根据企业授信情况而定,如果企业有足够的授信,那么保证金就不用交了。

3、 操作方式:企业和银行约定一个远期汇率,到期时按照这个汇率进行结算。

4、适用订单:利润高于3%的订单。

5、 优点:银行提供的服务,安全可靠,手续相对便捷,一般企业和银行签订远期结售汇意向后,企业如果需要远期结售汇到时和银行具体根据订单签署,时间一般在5个工作日以上。

6、 缺点:

A、金额受到限制,主要根据企业在银行的授信,如果企业授信不足,那么企业是无法做到需要的金额的,比如企业要远期结售汇500万美元,而企业授信不足,则最终和银行签署远期结售汇的金额在500万美元以下。

B、手续相对繁琐,企业需要向银行提交申请,银行受理后会安排人员对企业调查情况,满足条件的才给予办理。

C、这笔外汇需要在这个银行走账。

D、到期日需要按照何银行约定的汇率进行结算,如果企业不结算,将直接扣除企业的保证金,如果企业没有交保证金(在银行有足够授信),将会直接影响到企业的授信,以后再想做就没法子了。这一点还有一个问题,如果汇率没有跌破约定的汇率,企业也必须按照约定的汇率进行结算,会使企业享受不到RMB贬值带来的收益。

二、出口宝

1、服务方:深圳中利保投资管理有限公司

2、 服务费:根据企业锁定汇率的期限服务费的比例不同,从2-6个月为1.25%-1.78%,超过半年的也可以做。一年以内的最多不超过3%

3、 操作方式:企业在出口宝网站,查看国际远期外汇牌价,可以直接进行汇率锁定,企业在操作时只需要提供订单的金额、期限和币种即可。都是在线操作,企业不需向出口宝提供订单其他的信息,而且外汇也不用通过出口宝走账,只是企业支付手续费即可。

4、适用订单:利润高于1.25%的订单。

5、 优点:

A、方便,直接在网上操作就可以。

B、简单,不需提供其他资料,只需提供订单的金额、期限和币种。

C、费用比远期结售汇低。

D、到期后如果没有跌破约定的汇率,企业不用和出口宝按照约定的汇率结算,只是在出现汇损的时候,出口宝把汇损支付给企业即可。

6、 缺点:

新产品,市场认知度不高。

三、三角模型汇控

1、服务方:企业自身操作

2、手续费:在1%以下,但企业需要支付保证金(至少20%,在汇率变动较大的情况下需要追加保证金,50%、70% 。。等等),如果不追加保证金,将会直接平仓(损失更大)。

3、操作方式:企业在外汇市场买入黄金/美元,在国内黄金市场买入黄金/人民币,通过黄金为中介进行风险转化。

4、适用订单:利润低于3%的小额订单。

优点:

1、手续费低

缺点:

1、不容易操作

2、保证金追加风险

做期货套保就可以规避风险了

汇率风险是什么?

汇率风险是什么?

率风险是什么?它其实指的就是一个国家货币汇率的变动导致的证券市场波动。具体的解释:它是指经济实体以外货币定值或衡量的资产与负债、收入与支出,以及未来的经营活动渴望产生现金流的本币价值因货币汇率的变动而产生损失的可能性。

如何防范汇率风险

如何防范汇率风险

如何防范汇率风险

近几年,国际金融市场动荡异常,汇率、利率变化无常,振幅很大。中国银行积极利用国际金融市场上的新品种、新手段,从汇率、利率入手开发债务保值、人民币远期结售汇等新业务品种,为客户化解了金融风险,少支出上亿美元。

债务保值主要是利用国际金融市场汇率、利率变化,采用多种组合的金融品种、技术,锁定、降低客户的筹资成本,把金融风险转嫁到国外。以吉林延边机场扩建项目为例,客户签订借款协议时是1美元:800韩元,近日,他们在1:1700的市场水平,将客户的韩元债务转换成美元债务。

一、降低了客户借款的本金额:按客户签订借款协议时的汇率计算,客户在借款时的800亿韩元相当于1000万美元,但是通过中行为其做调期交易后,客户的韩元借款只相当于不到500万美元,为客户节约了一半的还款本金。

二、减少了客户的筹资成本:客户韩元贷款利率为3.25%,但通过货币调期将韩元借款转为美元借款后,其成本则减少到3%,为其节省利息支出175万美元。

三、固定了客户的每期还款成本:通过货币调期业务。客户可以将每期的还款成本固定在调期协议的汇率水平1美元:1700韩元。

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